10/08/2022
Pengumuman ad hoc sesuai dengan Art. 53 LR
Otoritas Persaingan dan Pasar Inggris (CMA) telah memutuskan untuk melakukan pemeriksaan mendalam di pasar Inggris terkait dengan rencana akuisisi Sika atas Grup MBCC. Penutupan sekarang ditargetkan pada paruh pertama 2023. Waktu yang disesuaikan tidak akan memengaruhi daya tarik strategis transaksi. Panduan untuk sinergi tahunan yang diharapkan tetap pada CHF 160 – 180 juta.
Sika telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi MBCC Group, mantan BASF Construction Chemicals, dari afiliasi Lone Star Funds, sebuah perusahaan ekuitas swasta global, dengan pertimbangan CHF 5,5 miliar (EUR 5,2 miliar). MBCC Group adalah pemasok terkemuka dalam bahan kimia konstruksi di seluruh dunia. Akuisisi ini akan melengkapi dan memperluas penawaran produk dan solusi Sika di empat dari lima teknologi inti dan tujuh dari delapan Pasar Target Sika dan akan semakin memperkuat jejak geografisnya. Bisnis gabungan akan menjadi akselerator utama dalam memungkinkan pelanggan Sika dan MBCC Group dan industri konstruksi untuk mendorong transformasi berkelanjutan lebih jauh dan lebih cepat.
MBCC Group, yang berkantor pusat di Mannheim, Jerman, bergerak di bidang sistem konstruksi dan sistem campuran. Dengan sekitar 7.500 karyawan, MBCC Group beroperasi di lebih dari 60 negara dan lebih dari 130 fasilitas produksi. Pada tahun 2021, perusahaan diharapkan menghasilkan penjualan bersih sebesar CHF 2,9 miliar (EUR 2,7 miliar). MBCC Group memiliki portofolio produk merek global dan lokal yang terkenal di dunia yang memiliki reputasi kuat untuk kualitas dan keandalan. Dengan penawaran produknya yang luas dan seimbang, MBCC Group berpartisipasi dalam semua fase siklus hidup konstruksi dan merupakan kontributor utama dekarbonisasi industri konstruksi.
"Two sustainability champions will join forces. Sika is first in class for sustainable solutions across the entire construction industry, and similarly, sustainability stands at the core of MBCC Group’s business. Together we will reinforce our complementary range of products and services across the entire construction life cycle. With our combined portfolio, we will enable and accelerate the future of sustainable construction for the benefit of customers, employees, shareholders, and coming generations." Thomas Hasler, CEO of Sika
Jochen Fabritius, CEO MBCC Group: “Kami telah menemukan mitra sempurna yang berbagi keyakinan inti kami. Sika terkenal dengan semangat kewirausahaan dan strategi pertumbuhannya yang menguntungkan, termasuk rekam jejak akuisisi yang kuat. Produk dan kompetensi kami akan kembali menjadi inti bisnis. Bersama Sika, kami berharap dapat menjajaki peluang bisnis baru dan menarik. Saya ingin berterima kasih kepada Lone Star atas dukungan luar biasa selama beberapa tahun terakhir dan untuk membantu kami mempersiapkan bab berikutnya.”
Transaksi ini akan mempercepat Strategi Pertumbuhan tangguh Sika 2023 dan seterusnya. Sika akan memperluas penawaran produk dan layanannya dalam bahan kimia konstruksi dan perekat industri dengan menambahkan portofolio MBCC Group yang sangat saling melengkapi dan akan mencapai penjualan lebih dari CHF 13 miliar pada tahun 2023. Kombinasi ini akan menghasilkan portofolio produk yang sangat seimbang dengan semua Target Pasar Sika mencapai antara CHF 1 dan 2 miliar dalam penjualan. Pelanggan akan mendapatkan keuntungan dari jaringan distribusi yang ditingkatkan dan lebih efisien di semua pasar konstruksi. Keberlanjutan merupakan inti dari kedua perusahaan. Dengan demikian, akuisisi ini menggabungkan dua tim global yang sangat termotivasi dan sangat mampu yang akan mendukung jejak keberlanjutan yang kuat untuk masa depan.
Saat ini, 70 persen penjualan Sika dihasilkan oleh produk yang memiliki efek positif pada keberlanjutan, sedangkan lebih dari 35 persen produk Grup MBCC maju secara berkelanjutan. Melalui kombinasi tersebut, Sika berkomitmen untuk menghasilkan 80 persen penjualannya dari produk yang berdampak positif terhadap keberlanjutan.
Parameter Keuangan
Jejak operasional dan manufaktur yang saling melengkapi dari Sika dan MBCC Group diharapkan dapat mendorong peluang integrasi yang menarik, yang mencakup sinergi pendapatan serta biaya. Sinergi tahunan diharapkan berada di kisaran CHF 160 – 180 juta pada tahun 2025. Harga pembelian mewakili kelipatan 11,5x EV/pro forma 2022E EBITDA yang akan turun menjadi 8,5x EV/EBITDA, termasuk sinergi run-rate. Akuisisi ini meningkatkan nilai bagi pemegang saham Sika dan diharapkan akan sangat meningkatkan laba per saham Sika sejak tahun pertama setelah penutupan.
Pembiayaan transaksi yang direncanakan dijamin dengan fasilitas pinjaman jembatan. Sika tetap berkomitmen untuk mempertahankan peringkat kredit layak investasi yang kuat dan bermaksud untuk menerapkan struktur pendanaan jangka panjang yang terdiri dari kombinasi kas, pinjaman bank, dan instrumen pasar modal.
Akuisisi ini tunduk pada persetujuan regulator. Sika yakin akan mendapatkan semua izin dan akan secara aktif terlibat dengan pihak berwenang. Penutupan akuisisi ditargetkan pada paruh kedua 2022.